Aplicar o dinheiro para além da poupança tornou-se uma realidade no Brasil, especialmente por conta da alta da inflação e da taxa Selic. Um dos possíveis investimentos são os FIIs, que vêm ganhando destaque no cenário de renda variável. Então, como avaliar os melhores fundos imobiliários?
O número de brasileiros que investem em FIIs vem crescendo a cada ano. Em 2018, eram pouco mais de 208 mil. Hoje, segundo dados da B3, já são quase 2 milhões de investidores no país. As projeções otimistas acreditam que o patamar deve atingir entre 5 milhões e 10 milhões nos próximos cinco anos.
Está pensando em investir em fundo imobiliário? Então, nada melhor do que compreender como funciona essa aplicação e conhecer a melhor forma de avaliar as diversas opções disponibilizadas na Bolsa de Valores. Confira a seguir!
O que é um fundo imobiliário?
Antes de tratarmos da escolha dos melhores fundos imobiliários, é fundamental ter clareza sobre o que realmente são os FIIs. Conhecidos como opções conservadoras de investimento para quem deseja se arriscar na renda variável, eles possuem mais estabilidade em comparação com outras ações.
Os fundos imobiliários são ativos pertencentes a carteiras de investidores que possuem imóveis físicos. Por conta disso, sofrem menos volatilidade. A composição dessas carteiras varia de acordo com os objetivos de cada gestão. Para entender na prática, pense no FII como uma espécie de condomínio de investidores.
Esse conjunto de recursos é angariado por meio da compra de ativos e utilizado na construção ou na aquisição de imóveis — que são posteriormente locados, vendidos ou arrendados. Os ganhos obtidos nas operações são divididos entre os investidores proporcionalmente àquilo que cada um investiu.
Como é feita a gestão de um fundo imobiliário?
Os fundos imobiliários são geridos por um gestor e vários analistas, que ficam responsáveis por fazer alterações quando são necessárias, além de captar recursos por meio da venda de cotas. O gestor é quem toma todas as decisões, além de analisar o cenário e marcar assembleias entre os investidores.
O gestor do fundo imobiliário é a figura que toma as decisões sobre onde os recursos serão alocados. A depender dos resultados dos investimentos, se bem-sucedidos ou mal sucedidos, a cota dos fundos é valorizada ou não.
As cotas são negociadas na Bolsa de Valores, o que aumenta a possibilidade de venda do ativo caso seja necessário. Como são livres de complicações burocráticas, consideram-se as cotas como de liquidez imediata.
O que avaliar antes de investir em FIIs?
Os melhores fundos imobiliários para investir são aqueles que apresentam um crescimento contínuo em longo prazo. Nessa conta entram tanto a valorização das cotas quanto os rendimentos recebidos pelos cotistas investidores. Por isso, também é preciso saber diferenciar o preço de liquidez.
Liquidez
Os fundos imobiliários são investimentos fechados, o que significa que as cotas devem ser vendidas para o investidor recuperar o dinheiro aplicado. A negociação de venda depende da existência de interessados em comprá-las. Quanto maior a liquidez, mais fácil fica para trocar de aplicação, se surgirem novas oportunidades.
A liquidez desses ativos está crescendo nos últimos anos, variando de acordo com a carteira escolhida. Existem cotas que são negociadas diariamente no pregão e outras que passam períodos sem nenhuma operação. Para definir qual é o melhor fundo imobiliário, atente-se para um panorama amplo de longo prazo.
Preço
O preço das cotas dos FIIs agrega o valor dos ativos incluídos e a perspectiva de desempenho de determinada carteira. Dessa forma, é fundamental realizar uma análise do preço antes de aplicar no ativo e descobrir quais são os melhores fundos imobiliários.
Uma avaliação simples e bastante utilizada no dia a dia das negociações é a comparação do preço com o valor patrimonial das cotas (P/VP). Se as cotas de um fundo forem negociadas abaixo do valor patrimonial, o investidor pode estar diante de dois cenários: problemas na carteira ou avaliação incorreta do fundo.
Por outro lado, se a cota for muito alta, prejudica o rendimento, visto que o valor da cota ficará mais caro para que novos cotistas entrem no grupo. É por isso que não se deve considerar se um fundo é caro ou não somente pelo valor do patrimônio como um todo. Essa é uma das dicas para escolher os melhores fundos imobiliários.
Como escolher os melhores fundos?
Na hora de escolher a carteira com os fundos imobiliários adequados ao seu perfil do investidor, é preciso atentar-se a alguns aspectos relacionados à decisão. Portfólio, localização, presença de inquilinos, gestão e performance são alguns deles, mas a liquidez e o preço também devem ser criteriosamente avaliados.
Dica de ouro: antes de partir para o investimento imobiliário, visite o site da corretora responsável do fundo e faça uma leitura dos relatórios mensais. Como possuem capital aberto na Bolsa de Valores, essas empresas são obrigadas a prestar contas de forma transparente e mensal.
Além disso, é importante manter-se informado sobre as notícias que envolvem o setor imobiliário. Veja as oportunidades de crescimento, como construção de galpões, condomínios bem localizados e ampliação de empreendimentos. Isso ajuda a descobrir quais são os melhores fundos imobiliários.
Mantenha-se informado com a Melhortaxa
Agora que você sabe o que observar na busca pelos melhores fundos imobiliários, que tal acompanhar outras informações interessantes sobre o mundo dos investimentos? Seja em renda fixa, seja em renda variável, há sempre boas opções para todos os perfis de investimento.
O blog da Melhortaxa traz dicas diárias sobre finanças pessoais, investimentos, linhas de crédito e muito mais. Tudo para você fazer boas escolhas e ainda cuidar do seu dinheiro de forma consciente e organizada.
