A taxa básica de juros vem sofrendo variações que podem afetar diretamente as finanças ou as transações financeiras dos brasileiros. Por isso, é importante entender como e por que ocorre a alta da taxa Selic.

Sendo assim, a Melhortaxa preparou um conteúdo sobre o assunto com exclusividade para você. Saiba o que é taxa Selic, entenda por que houve tantos aumentos consecutivos e veja qual é a previsibilidade da taxa básica de juros para o próximo ano. Acompanhe tudo sobre o assunto a seguir.

O que é a taxa Selic

O Sistema Especial de Liquidação de Custódia (Selic) é a taxa de juros controlada pelo Banco Central através do Comitê de Política Monetária (Copom). A taxa básica de juros é usada como base de diversas operações financeiras, como empréstimos, financiamentos e compras parceladas.

O Copom é formado pelo presidente do Banco Central e por seus diretores. As reuniões ocorrem a cada 45 dias, e nessas ocasiões é definido se haverá alta da taxa Selic ou se ela será mantida no mesmo patamar.

A função da taxa Selic é moderar a inflação no país; quando os preços de produtos tendem a subir, o Copom aumenta os juros. Esse processo faz com que o crédito fique mais caro, desestimulando o consumo a fim de reduzir os preços.

Além disso, a Selic é responsável por calcular os rendimentos das operações do governo federal, como o Tesouro Direto. Ela funciona ainda como parâmetro, que mede o custo de oportunidade em um investimento.

No caso dos investimentos em renda fixa, como CDI, a alta da taxa Selic impacta positivamente o índice de rendimento. Isso significa uma rentabilidade maior para os investidores.

A taxa básica de juros foi criada em 1979 pelo Banco Central em parceria com a Associação Nacional das Instituições do Mercado Aberto, a fim de fazer com que as negociações dos títulos públicos se tornassem mais claras e seguras.

Por que a taxa Selic vem aumentando

Muito tem sido questionado sobre o motivo da alta da taxa Selic, após o índice atingir o menor patamar da História em 2020. Basicamente, a resposta para as consecutivas altas da taxa básica de juros se refere à necessidade de conter a inflação no país.

O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), responsável por medir a inflação no Brasil, registrou alta em 2021, o que fez com que os juros aumentassem. Por isso, o aumento da Selic foi uma medida usada para regular a economia nacional.

Quando opta pela elevação da Selic, o Banco Central faz com que o acesso aos empréstimos e financiamentos fiquem mais caros. Dessa forma, a tendência é que a produção registre diminuição, assim como o consumo. Como consequência, os preços também tendem a cair.

Outra explicação para os aumentos da taxa básica de juros ao longo do ano é que, segundo economistas, é preciso conter a estagflação ─ quando a inflação permanece em alta, mesmo com medidas para controlá-la, somando-se à estagnação econômica.

A inflação, quando está dentro dos parâmetros normais, ajuda a compor as finanças do país. Porém, diante de um aumento (ou uma queda), é necessário um ajuste. O aumento da taxa Selic tem essa responsabilidade.

alta da taxa selic

Alterações da taxa Selic ao longo de 2021

Além de entender o que causa o aumento da taxa básica de juros, é importante acompanhar o histórico da Selic ao longo de 2021. Confira a seguir a porcentagem da taxa e o aumento mês a mês:

  • 20 de janeiro: 2%;
  • 17 de março: 2,75%;
  • 5 de maio: 3,5%;
  • 16 de junho: 4,25%;
  • 4 de agosto: 5,25%;
  • 22 de setembro: 6,25%;
  • 27 de outubro: 7,75%.

Expectativa para 2022

A projeção da taxa Selic para 2022 é seguir em movimento, atingindo o índice de 11,25%. Enquanto isso, a hipótese considerada para a alta da inflação foi de 5,02%. A expectativa para a taxa Selic alcançar os dois dígitos é a primeira desde as constantes quedas ocorridas ao longo de 2020.

Já a expectativa para o IPCA em 2022 está em 5%. Porém, os economistas apontam para o fato de que a inflação não deve ceder facilmente, o que aumenta as possibilidades de essa margem ultrapassar tal patamar.

Importante salientar que as previsões para a alta da taxa Selic não são precisas, já que existem alguns fatores que afetam a variação do índice. É necessário avaliar o contexto econômico do Brasil no período e considerar ainda:

  • o nível de atividade econômica do Brasil, que deve ser medida pelo Produto Interno Bruto (PIB);
  • a taxa de câmbio para o dólar norte-americano;
  • a inflação.

A Melhortaxa ajuda você a entender o cenário econômico brasileiro!

Depois de compreender como ocorre a alta da taxa Selic e as expectativas do mercado para 2022, continue conosco aqui no blog Melhortaxa. Saiba como a taxa básica de juros interfere no financiamento imobiliário ou como você pode garantir bons rendimentos em aplicações atreladas à taxa.