O investidor que procura uma alternativa rentável e segura de investimento, além da poupança tradicional, encontra uma boa opção na renda fixa: as debêntures. Mas, afinal, você sabe o que elas são?
Se você ainda não se sente preparado ou seguro o suficiente para embarcar no universo da renda variável, esses títulos atrelados às empresas são uma boa opção para diversificar a carteira de investimentos de forma mais atrativa, já que rendem mais que a poupança.
Porém, antes de aplicar o seu dinheiro, é preciso entender o que são debêntures, quais são as modalidades dessa opção e como elas podem “trabalhar” para você. Confira a seguir.
Entenda as debêntures
As debêntures são consideradas títulos de dívidas, mas você sabe o que isso significa? Basicamente, você irá emprestar dinheiro para algumas empresas, ou seja, é como se os papéis se invertessem, e você estivesse concedendo o empréstimo, por isso, irá receber as incidências de juros.
O risco das debêntures é maior que os títulos de governo, Tesouro Direto, uma vez que elas são ativos atrelados a empresas, mas, ainda assim, são opções mais previsíveis que a renda variável.
Então, qual é a diferença entre debênture e ações? Ambas buscam a captação de recursos para as empresas, mas com participações diferentes: na renda variável, você se torna sócio da empresa e recebe proventos, já na renda fixa, você empresta seu dinheiro em troca de rendimento.
Por ser uma opção de renda fixa, a taxa de rentabilidade anual das debêntures não irá mudar, mantendo-se a mesma até a data de validade negociada. Ao receber o dinheiro de volta, ele vem corrigido pela inflação, o que gera um lucro maior.
Como funcionam?
Se você ficou interessado em começar a investir, fique atento porque, antes, é necessário entender a relação entre as debêntures e a ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais).
Responsável por divulgar os valores das debêntures, no site da ANBIMA, você encontra todas as informações sobre cada título de dívida, ajudando a ampliar a pesquisa sobre qual é melhor investir. A seguir, veja os tipos de incidências que é possível encontrar.
- Prefixadas: quando, antes da compra, é acordado a incidência de juros, prevenindo surpresas no vencimento do título de dívida;
- Pós-fixadas: quando não é possível prever quais juros são incididos, por isso, o título é atrelado a um indicador, como CDI (Certificado de Depósito Interbancário);
- Híbrido: quando o rendimento é tanto pré quanto pós-fixado. Em geral, é usado o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) em conjunto com outra taxa definida antes de fechar o contrato.
Tipos de debêntures
Como você pode observar, existem diversos tipos de debêntures. Afinal, as regras e as taxas de juros são definidas por cada empresa, assim como os riscos e as garantias que irão oferecer.
Assim, antes de definir qual é o melhor tipo de debêntures para você, faça uma análise criteriosa sobre os ativos, a empresa e o papel da mesma no mercado. Separamos as características principais dos melhores debêntures do mercado para você entender como cada um deles funciona.
- Debêntures Simples: você empresta o dinheiro e recebe um título de promessa de remuneração para o futuro. Não dá direito à conversão em ações;
- Debêntures Incentivadas: incentivam projetos de infraestrutura e possuem isenção fiscal — você paga menos taxas;
- Debêntures Conversíveis: funcionam da mesma forma que a opção simples, mas com opção de conversação em ações da empresa;
- Debêntures Permutáveis: você pode trocar o título por ações de outra companhia.
